Cierre de mercados de América Latina: el Ibovespa se desploma 13.88% y el real cae más de 8%; el peso mexicano gana 0.5%

Los mercados latinoamericanos cerraron el lunes con Brasil en el centro de la tormenta: el Ibovespa sufrió su mayor baja diaria desde marzo de 2020, en la primera sesión tras la reelección de Lula, mientras México se movió en sentido contrario en el mercado cambiario.

Cómo leer la tabla: el golpe fue específico de Brasil; el peso mexicano se apreció el mismo día en que el real se hundió, una señal de que los inversionistas movieron posiciones dentro de la región en lugar de salir de ella en bloque.

• Brasil: El Ibovespa llegó a tocar 169,516 puntos (-17%) y la B3 activó el circuit breaker. Itaú cayó 13.91%, Bradesco 21.7% y Petrobras 9.51%; Vale subió 3.15%. Las tasas DI a enero de 2031 subieron unos 254 puntos básicos, a 15.185%.
• México: El IPC sumó su tercera baja consecutiva; Aeroméxico (-8.06%) y Chedraui (-4.34%) estuvieron entre las mayores caídas. El peso cortó una racha de siete semanas de depreciación.
• Chile y Argentina: En Santiago, Enel Américas (-8.58%) y Latam Airlines (-5.80%), con exposición a Brasil, encabezaron las pérdidas. En Argentina, el riesgo país superó los 740 puntos, su nivel más alto del año, y los ADR bancarios cayeron cerca de 9-10% en Nueva York. No se incluyen el cierre del Merval ni del COLCAP por no haberse confirmado.
• Por qué importa: El salto de las tasas largas en Brasil encarece el financiamiento del gobierno y de las empresas, y complica la tarea del Banco Central. Para Chile y Argentina, Brasil es un socio comercial clave, por lo que el canal de contagio pasa por el comercio y por las empresas con operaciones allí.
• Qué vigilar: Si el real se estabiliza el martes, las primeras definiciones fiscales del nuevo mandato de Lula y la decisión de la Fed de esta semana.