アンソロピックのIPO申請で半導体株が上昇、ブラジル資産は急落　ケイデンスは引け後に好決算と見通し引き上げ

チャートは生の価格データから直接算出しており、それぞれにデータの基準日を表示しています。この夕方版のチャートは月曜日（10月26日）の通常取引の終値に基づいているため、時間外の値動きや翌日のアジア市場の取引は含まれません。ウェブ版ではチャートをタップすると詳細な表を表示できます。

WMRの見方

• 相場を動かした材料：アンソロピックが初めて公表した財務内容（上半期の売上高163億ドル）がAI関連株の買いを呼び戻しました。ブラジル関連株が1日としては最大級の下落に見舞われるなかでも、S&P500は0.7%、半導体株指数は約3%上昇しました。
• 当サイトのデータで見ると：本日上昇した後でも、マイクロン（-16.5%）、AMD（-15.8%）、メタ（-16.1%）は1カ月で依然大きく下落しており、半導体株指数は1カ月前の水準を12.5%下回っています。半導体株の反発は深い落ち込みからの戻りであり、高値圏への回復ではありません。
• 次の注目点：FRBの2日間の会合が火曜日に始まり（政策決定は水曜日午後2時、米東部時間。据え置きの確率は約88%と織り込まれています）、水曜日の夕方にはマイクロソフトとアルファベットが決算を発表します。

1. 市場の終値

読み方：株価が上昇する一方で原油とボラティリティーは低下し、短期金利はFRBの会合を前に小幅に上昇しました。上昇はおもにハイテク株によるもので、YahooとRBCはいずれも、超大型株の間で主導役が定まっていないと指摘しました。利回り、ドル、VIXはマーケット概況でまとめてご覧いただけます。

2. 大手ハイテク株と半導体株

終値は通常取引（時間外は除く）です。テスラはバークレイズが投資判断を「オーバーウエート」に引き上げ、目標株価を450ドルとしたことを受けて上昇しました。メタは最大950億ドルの株式による資金調達に伴う希薄化を投資家が見極めるなかで下落し、半導体株はアンソロピックの申請を受けて相場をけん引しました。

WMRデータ：メタの1カ月の下落率16.1%は半導体株（マイクロン-16.5%、AMD-15.8%）とほぼ同じ深さになりました。一方、1カ月で3%超上昇しているのはテスラ、パランティア、マイクロソフトだけです。詳しくはエヌビディアの銘柄ページと半導体サイクルのページをご覧ください。

セクター別動向（セレクト・セクターSPDR ETFを代用）

読み方：出遅れていた情報技術、資本財、一般消費財に資金が戻った一方、コミュニケーション・サービス（メタとアルファベットを含む）は再び下落し、過去1カ月で最も弱いセクターとなりました。エネルギーは原油安にもかかわらず小幅に上昇し、レンジ・リソーシズの買収に伴う急騰が支えとなりました。

3. 引け後の決算

決算の数値はすべて各社の発表資料に基づきます。

• ケイデンス：BenzingaとInvesting.comはいずれも市場予想を調整後EPS2.04ドル、売上高16億1000万ドルとしており、四半期決算は利益と売上高の両方で予想を上回りました。引き上げた通期見通しの中央値64億200万ドルは、市場予想の約63億2000万ドルを上回ります。利益率は縮小し、非GAAPの営業利益率は44.1%と前年同期の47.6%から低下しました。ケイデンスは25億ドルの自社株買い枠の追加も発表しました。
• ニューコア：EPS5.80ドルは、同社自身が9月17日に示した5.55〜5.65ドルのガイダンス範囲を上回りました。製鉄所部門の税引き前利益は17億8800万ドルで、出荷量は723万トン、平均価格は1トン当たり1,233ドル（第2四半期は1,145ドル）でした。ニューコアは四半期中に約6億2900万ドルを株主に還元しました。
• セレスティカ：2027年の見通しは、AIデータセンター向けハードウエアをけん引役に、売上高が再びほぼ倍増することを示しています。同社は2026年のフリーキャッシュフロー見通しを6億ドルから4億6000万ドルに引き下げました。決算説明会と投資家向け説明会は火曜日午前8時（米東部時間）です。
• ワールプール：GAAPと継続事業ベースのEPSの差は、同社が継続事業ベースの業績から除外している項目を反映しています。同社は年末の純有利子負債の目標を45億ドル未満に改善しました。
• このほか引け後に決算を発表した企業：ウェルタワー、ハートフォード、アムコー、ランバス、パブリック・ストレージ、プリンシパル・ファイナンシャル（Earnings Whispers）。

取引開始前に発表したベライゾン（VZ）：売上高は343億ドル（+1.5%）、調整後EPSは1.31ドル、後払い携帯電話の純増数は40万6000件でした。2026年の見通しを後払い携帯電話の純増数110万〜120万件、調整後EPS5.04〜5.06ドルに引き上げ、AWSとの20億ドル超のAIインフラ契約も発表しました。株価はほぼ横ばいで取引を終えました。決算の一覧：決算カレンダー。

4. 値動きの大きかった銘柄と理由

終値ベースの騰落率です。その他の行は時刻を付した日中の数値です。WMRデータ：材料のあった銘柄の出来高は極めて大きく、XPは通常の約16倍、サージェリー・パートナーズは約26倍、レンジ・リソーシズは約10倍でした。

読み方：米国の値動き上位は、互いに関連のない2つの力に占められました。海外の政治ショックと国内のM&Aです。

5. 出来高急増銘柄（米国）

当サイトのスクリーニング（直近20日間の平均出来高がその前の20日間の2倍以上、かつ20日間の株価変動が3%未満）では、月曜日の終値時点で条件を満たす大型株はありませんでした。今月の大商いは大きな株価変動を伴っており、静かな買い集めではありませんでした。これは売買の活発さを示すもので、方向を示すものではありません。

6. 世界の市場とブラジル

• ブラジル：ルラ氏が51.79%対48.21%で勝利しました（選挙高等裁判所の集計）。ボベスパ指数先物は午前中に一時19.7%下落し、現物取引はサーキットブレーカーにより停止されました。レアルは最大で10%超下落し、金曜日の1ドル＝4.99レアルから一時5.60レアルまで売られました。取引所は先物の値幅制限を2度拡大せざるを得ませんでした。
• なぜ重要か：世論調査でボルソナロ氏が優勢と示されたことから、投資家は同氏の勝利を見込んだポジションを組んでいたため、巻き戻しは急激でした。今後は、ブラジルの財政政策の次の一手が中南米資産の最大の変数となります。

7. 暗号資産

出所：CoinGecko。暗号資産は株式に比べて落ち着いた動きでした。

WMRデータ：ビットコインは1カ月で5.5%、イーサは14.2%下落しています。暗号資産の恐怖・強欲指数は50（中立）で、1週間前の59、1カ月前の74から低下しました。急落がなくても投資家心理は着実に冷え込んでいます。暗号資産のページをご覧ください。

8. 主なニュースと市場への影響

9. 米国スポットライト

アンソロピックがIPOを申請。アンソロピックは月曜日の朝にEDGARでS-1を公開し、クラスA株をナスダック・グローバル・セレクト・マーケットに「ANT」で上場する計画を示しました。2026年上半期の売上高は163億ドルで、前年同期の12億ドルから増加しました。2025年通期の売上高は46億ドルでした。6月までの純損失807億ドルは大半が転換社債に関連する非現金費用で、営業キャッシュフローは39億ドルの黒字でした（TechCrunch、フォーチュン）。公開価格の仮条件と株数は空欄で、ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーが多数の引受会社を率います。なぜ重要か：最先端のAI研究企業の経済性が初めて全面的に公開されたもので、本日はAI投資をめぐる議論を半導体やインフラの供給企業に有利な方向へ塗り替えました。次の注目点：仮条件を記載した訂正届出書。

メタが株式市場で資金調達。メタは先渡売買によるクラスA株225億ドルと、強制転換優先株の預託株式2億5000万株、合計約350億ドルの売り出しを開始しました。さらに最大600億ドルの市場価格での売り出し（ATM）プログラムを別途計画していますが、2027年第1四半期より前には始まらない見通しで、まだ契約は締結されていません。エヌビディア、AMD、ブロードコムは合計で最大50億ドルを購入する法的拘束力のない意向を示しました。メタは2026年の設備投資を1350億〜1450億ドルと見込んでいます。なぜ重要か：長く自社株買いで知られてきた企業が株式を発行する側に回ったことは、AI投資がメタのキャッシュフローさえ上回る規模になっていることを示しています。次の注目点：引受案件の価格決定。先渡決済は2027年11月19日までです。

スペースXがGPU購入のために借り入れ。イーロン・マスク氏は、スペースXが2027年上半期に納入されるエヌビディアのGPUを購入するため、大半が期限前償還可能な400億ドルの借り入れを確保したと明らかにしました（Yahoo Finance。ブルームバーグは貸し手をアポロと報道）。スペースXの第3四半期の売上高146億ドルのうち、AI部門が76億ドルを占めました。マスク氏はまた、GPU貸し出しを手がける「ネオクラウド」企業の大半は生き残れないと警告し、これらの銘柄の重荷となりました。次の注目点：来年の半導体の納入。

EQTとレンジが天然ガス大手を形成。EQTはレンジの株式1株に対して自社株0.987株を交付し、レンジの株主は企業価値500億ドル超、生産量日量9Bcfe超の会社の約27%を保有することになります。ロイターは株式価値を128億3000万ドル、1株当たり約54.91ドルとしました。EQTは2年以内に年間3億2500万ドルの相乗効果を目指します。なぜ重要か：データセンターの電力需要が拡大するなか、アパラチア地域の天然ガス業界で再編が進んでいます。次の注目点：株主投票と規制当局の審査。完了は2027年第1四半期の見込みです。

テスラが格上げ。バークレイズのアナリスト、ダン・レビー氏はテスラの投資判断を「オーバーウエート」に引き上げ、目標株価を370ドルから450ドルに引き上げました。中核事業の改善、ロボタクシーの進展、スペースXとの統合によるプレミアムの可能性を理由に挙げました。統合については両社の委員会が検討していますが、合意は発表されていません。詳しくはテスラの銘柄ページをご覧ください。

10. 企業・テクノロジーニュースのまとめ

• サージェリー・パートナーズ（SGRY）：ボン・セクール・マーシー・ヘルスと関係のあるヘルススパン・パートナーズが1株23.50ドル、約57億ドルで同社を非公開化します。ベインキャピタル（39%保有）はこの取引を支持しています。
• ベライゾン（VZ）／アマゾン（AMZN）：AWSとの20億ドル超のAIインフラ契約。
• オヴィンティヴ（OVV）：モントニー地域の石油生産会社ローガン・エナジーを負債込みで約8億9000万ドルで買収することで合意しました（会社発表）。
• バンク・オブ・アメリカ、シティ、モルガン・スタンレー、ブラックストーン：AI向け計算能力のための630億ドルの資金調達の枠組みを発表しました（会社発表）。
• ラドネット（RDNT）：ONRADを現金、株式、最大2億1000万ドルのアーンアウトで買収することで合意しました（会社発表）。
• ディーボルド・ニクスドルフ（DBD）／ユーロネット（EEFT）：ATMネットワークでの世界的な提携を計画しています（会社発表）。
• シーゲイト（STX）：AIとクラウドのデータセンター向けに大容量ストレージ製品を発売しました（会社発表）。
• テンパスAI（TEM）：同社のRNAシーケンシング検査が欧州のIVDR認証を取得しました（会社発表）。
• ニュータニックス（NTNX）：グッゲンハイムが「買い」で新たにカバレッジを開始し、約5%上昇しました。
• モデルナ（MRNA）：メルクと共同で開発するがんワクチンの第3相試験データの発表後、序盤に約7%下落しました。

11. レディットとSNSの話題

WMRによるレディットの公開投稿の言及数の集計です。読み方：レディットの関心はこの日最大のショックに連動し、ブラジル関連銘柄はほぼ言及のない状態から一気に上位に浮上しました。

12. ストラテジストの見方

コメントはTheStreet、Yahoo Finance、アルジャジーラの報道に基づきます。

13. 明日と今週の予定

「報道ベース」の日程はニュースのカレンダーに基づくもので、変更される可能性があります。メタは10月21日に第3四半期決算を発表済みです。

本レポートは情報提供のみを目的としたもので、投資助言ではありません。