월드머니로드맵
아침

📄 정규 리포트 · 아침 · 14분 · 3분 요약으로도 볼 수 있습니다

MS는 시간외 4% 상승, 알파벳은 8% 급락…AI 투자 성적표 갈렸다

데이터 기준: 2026-10-29 06:30 KST (미국 10/28 장 마감·시간외 기준)

작성: 월드머니로드맵 편집(AI 도구 활용, 작성 원칙에 따라 확인) · 게시 · 5분 읽기· 작성·정정 원칙

📊 상세 표·그래프는 아래 시장 데이터에 ↓

핵심 요약

  1. MS는 애저 매출 48% 성장으로 예상을 넘어 시간외 약 4% 올랐습니다.
  2. 알파벳은 투자비 514억 달러에 현금흐름 적자로 시간외 한때 8% 내렸습니다.
  3. 오늘 오전 10시 삼성전자 확정 실적, 밤 9시 반 미국 GDP가 다음 관문입니다.
PDF 리포트 다운로드
☰ 목차
오늘의 핵심 뉴스

밤사이 미국에서는 AI에 돈을 가장 많이 쓰는 두 회사가 같은 시각에 성적표를 냈고, 시장의 평가는 정반대였습니다. 마이크로소프트는 클라우드 애저 매출이 48% 늘고 앞으로 받을 계약 잔고가 73% 불어나, 시간외 거래에서 약 4% 올랐습니다.

알파벳은 구글 클라우드 매출이 1년 만에 두 배가 넘었지만, 한 분기 설비투자 514억 달러에 잉여현금흐름이 -91억 달러로 적자가 커졌습니다. 매출이 예상 수준에 그치자 시간외에서 한때 8% 내렸습니다.

정규장은 연준의 ‘매파적 동결’(인상 쪽 반대표 2개)을 받아들이며 S&P 500이 0.28% 올랐습니다. 오늘 한국장은 코스피가 하루 6.63% 오른 다음 날이라 차익 실현 압력과, 오전 10시 삼성전자 확정 실적이 맞물립니다. 주가 반응은 갈렸지만 두 회사 모두 데이터센터 투자를 늘렸다는 점은 메모리 업체에 같은 방향의 신호입니다.

+48%마이크로소프트 애저 매출 증가율331.7억 달러, 계약 잔고 6,770억 달러
-91억 달러알파벳 3분기 잉여현금흐름2분기 -59억 달러에서 적자 확대
10대 2FOMC 동결 표결반대 2명 모두 0.25%p 인상 주장

오늘 꼭 알아야 할 것

마이크로소프트는 ‘투자가 매출로 돌아온다’를 보여 줬다

마이크로소프트의 9월 분기(회계 2027년 1분기) 매출은 922.8억 달러로 19% 늘었고, 조정 주당순이익은 4.89달러로 시장 예상(4.72달러, 인베스팅닷컴 집계)을 넘었습니다. 핵심인 애저 매출은 331.7억 달러로 48% 늘었습니다.

항목실적1년 전
매출922.8억 달러 (+19%)776.7억 달러
조정 주당순이익4.89달러 (+18%)4.13달러
설비 취득(현금 기준)393.7억 달러193.9억 달러

눈여겨볼 점은 설비 취득이 1년 전의 두 배로 늘었는데도, 앞으로 받을 계약 잔고가 6,770억 달러로 73% 불어나 있다는 것입니다. 투자가 이미 계약된 매출로 이어지고 있다는 근거로 읽혔습니다. 매출 예상치는 906.1억 달러였습니다. 회계 기준(GAAP) 주당순이익 4.92달러에는 오픈AI 지분에서 생긴 2.07억 달러 이익이 들어 있습니다.

WMR 데이터로 보면: 마이크로소프트는 발표 전 종가(531.01달러, -0.06%)가 고점 대비 -2.3%로 빅테크 중 고점에 가장 가까운 편이었고, 거래량은 평소의 1.2배였습니다. 종목 흐름은 마이크로소프트 모아보기에 있습니다.

알파벳은 클라우드 두 배에도 ‘현금 소진’에 발목

알파벳의 3분기 매출은 1,275.8억 달러로 25% 늘었지만 시장 예상(1,279억 달러, S&P 글로벌 비저블알파)과 비슷한 수준에 그쳤습니다. 주당순이익은 2.12달러로 1년 전(2.87달러)보다 줄었는데, 보유 주식 평가손실 87억 달러가 주당 0.55달러를 깎았습니다.

항목3분기1년 전
매출1,275.8억 달러 (+25%)1,023.5억 달러
주당순이익(GAAP)2.12달러2.87달러
구글 클라우드 매출307.1억 달러151.6억 달러
구글 클라우드 영업이익111.2억 달러35.9억 달러
설비투자513.6억 달러240억 달러

사업 자체는 강했습니다. 클라우드 영업이익이 세 배 넘게 늘었습니다. 문제는 투자 속도입니다. 한 분기 설비투자가 1년 전의 두 배를 넘으면서 현금흐름 적자가 2분기보다 커졌고, 시장은 이를 ‘투자 회수 시점이 멀어진다’는 신호로 읽었습니다.

WMR 데이터로 보면: 알파벳은 정규장에서 1.3% 오른 324.89달러로 마감했지만, 이미 고점 대비 -19.2%, 한 달 -5.2%로 빅테크 중 약한 편이었습니다. 실적 발표 당일 거래량은 평소의 1.9배였습니다. 흐름은 알파벳 모아보기에서 볼 수 있습니다.

한국 반도체엔 ‘투자비는 그대로’가 핵심

두 회사의 주가 반응은 갈렸지만, 메모리 업체 입장에서 중요한 숫자는 같은 방향입니다. 알파벳은 분기 설비투자를 513.6억 달러로 1년 전의 두 배 넘게 늘렸고, 마이크로소프트의 설비 취득도 두 배가 됐습니다. 데이터센터 투자가 줄지 않는다는 뜻이고, 이는 HBM·서버용 D램 수요와 연결됩니다.

정규장에서는 전날 SK하이닉스 실적에 이어 미국 메모리주가 강했고, 필라델피아 반도체지수는 1.75% 올랐습니다.

다만 전날 코스피가 6.63% 오른 직후라는 점은 부담입니다. 원/달러 환율은 주가 급등에도 14.0원 오른 1,337.7원으로 마감해, 외국인 매수가 환율 쪽에선 아직 힘을 받지 못했습니다.

WMR 데이터로 보면: 미국에 상장된 한국 ETF(EWY)는 10/28 하루 +5.4%, 한 주 +5.8%로 우리가 추적하는 미국 ETF 중 한 주 수익률 1위였습니다. 미국 상장 SK하이닉스 주식도 +13.3%였습니다. 반도체 상대 강도는 반도체 화면에 있습니다.

연준은 동결했지만 ‘인상 문’은 열어 뒀다

연준은 기준금리를 3.75~4.00%로 동결했습니다. 반대한 리사 쿡 이사와 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 모두 0.25%p 인상을 주장했습니다. 성명은 경기 평가를 ‘견조(solid)‘에서 ‘강함(strong)‘으로 올렸고, 물가는 여전히 높다고 봤습니다.

케빈 워시 의장은 다음 결정을 미리 정하지 않는다는 입장을 유지했습니다. 시장은 12월 인상 가능성을 높게 반영하고 있습니다(CME FedWatch 86%, 코인데스크 보도). 미국 10년물 금리는 5.02%로 5% 위에 머물렀습니다.

지난 예상 vs 실제

지난번에 본 것 (10/28 오후판)실제 결과시장 반응
FOMC 금리 결정3.75~4.00% 동결, 10대 2 (반대 2명 모두 인상 주장)S&P 500 +0.28%, 10년물 5.02%
마이크로소프트·알파벳 실적MS 매출·이익 예상 상회, 애저 +48% / 알파벳 매출 예상 수준, 잉여현금흐름 -91억 달러MS 시간외 약 +4%, 알파벳 시간외 한때 -8%
삼성전자 확정 실적오늘 오전 10시 발표오늘 오후판에서

어제 오후판이 낸 방향 예상 3개(미국 3분기 GDP 2.5% 이상, ECB 동결, 마이크로소프트 10/29 종가 상승)는 모두 오늘 밤 이후 결과가 나와 적중 기록에서 채점합니다.

다음에 볼 것

시각 (KST)일정볼 점
10/29(목) 10:00삼성전자 3분기 확정 실적·컨퍼런스콜잠정 영업이익 107.4조 원, HBM4 공급과 4분기 메모리 가격 언급
10/29(목) 21:30미국 3분기 GDP 속보치·9월 PCE 물가연준이 ‘강함’으로 올린 경기 평가가 숫자로 확인되는지
10/29(목) 22:15유럽중앙은행(ECB) 금리 결정예금금리 2.50%, 로이터 조사 73명 중 70명 동결 예상
10/30(금) 새벽아마존·인텔 실적 (미국 10/29 장 마감 후)아마존 설비투자 계획 — 메모리 수요와 직결
10/30(금) 08:00한국 9월 산업활동동향반도체 생산
10/30(금)일본은행 금리 결정현재 1.25%
조건별 시나리오
  • 만약 삼성전자 컨퍼런스콜에서 4분기 메모리 가격 상승과 HBM4 공급 확대가 확인되면 → 확인할 것: 외국인 반도체 순매수가 사흘째 이어지는지, 원/달러가 1,330원대 아래로 내려오는지
  • 만약 알파벳 급락이 정규장에서도 이어지며 기술주 전반으로 번지면 → 확인할 것: 나스닥·필라델피아 반도체지수, 마이크론 등 메모리주가 함께 밀리는지
  • 만약 미국 GDP와 PCE 물가가 예상보다 강하면 → 확인할 것: 12월 인상 확률, 10년물 5% 위 유지 여부, 달러 강세와 원화 약세

예측이 아니라, 조건에 따라 확인할 것을 정리한 것입니다.

이번 판의 예상 (적중 기록에 공개)

예상판정 기준근거확신도
알파벳 10/29 종가가 10/28 종가보다 낮다10/29 GOOGL 정규장 종가 < 324.89달러시간외 한때 -8% · 매출이 예상 수준에 그침 · 잉여현금흐름 -91억 달러로 적자 확대보통
삼성전자 확정 영업이익이 잠정치와 3% 안에서 일치3분기 확정 영업이익 104.2조~110.6조 원(107.4조 원 ±3%)잠정치는 결산이 거의 끝난 숫자로 공시 · 같은 분기 SK하이닉스·메모리 가격이 예상보다 강함보통
일본은행 기준금리 1.25% 동결10/30 결정에서 1.25% 유지CNBC 이코노미스트 조사 동결 예상 · 로이터 조사 다음 인상 시점 12월보통

시장 데이터

미국 지수·금리·원자재 (10/28 종가)

지수·자산종가등락
S&P 5007,743.98+0.28%
나스닥 종합26,549.85+0.27%
다우52,475.10+0.19%
필라델피아 반도체11,684.00+1.75%
VIX16.83-3.94%
미 10년물 금리5.02%+0.03%p
달러인덱스102.11-0.21%
WTI101.38달러+1.48%
금4,085.70달러+0.27%
미국 시장 한눈에 — 최근 1년 흐름원본 시세로 직접 계산 · 미국 2026-10-28 종가 기준
S&P 5001년 +12.6%
7,744 · 1주 -0.2%
나스닥1년 +12.3%
26,550 · 1주 -0.6%
다우1년 +10.4%
52,475 · 1주 -0.7%
필라델피아 반도체1년 +63.0%
11,684 · 1주 +1.6%
VIX(변동성)1년 -0.5%
16.83 · 1주 +0.9%
미 10년물 금리1년 +1.05p
5.045% · 1주 -0.101p
달러 인덱스1년 +3.4%
102.11 · 1주 +0.3%
금1년 +1.6%
4,086 · 1주 -1.6%
WTI 원유1년 +65.4%
101.38 · 1주 +4.3%
눌러서 상세 보기
이름현재1일1주1달6개월1년
S&P 5007,744+0.3%-0.2%+0.9%+8.5%+12.6%
나스닥26,550+0.3%-0.6%-0.9%+7.6%+12.3%
다우52,475+0.2%-0.7%+2.2%+7.4%+10.4%
필라델피아 반도체11,684+1.8%+1.6%-7.5%+13.8%+63.0%
VIX(변동성)16.83-3.9%+0.9%+4.9%-0.9%-0.5%
미 10년물 금리5.045%+0.052p-0.101p-0.210p+0.627p+1.048p
달러 인덱스102.11-0.2%+0.3%+0.7%+3.2%+3.4%
금4,086+0.3%-1.6%-2.2%-10.4%+1.6%
WTI 원유101.38+1.5%+4.3%+13.4%-5.2%+65.4%

미국 업종

기술(+0.89%)·금융(+0.45%)이 오르고 유틸리티(-0.84%)·부동산(-0.74%)이 약했습니다. 커뮤니케이션(-0.42%)은 한 주 -5.35%로 가장 부진합니다.

미국 업종(섹터 ETF) 1일 등락률원본 시세로 직접 계산 · 미국 2026-10-28 종가 기준
기술+0.9%
금융+0.5%
에너지+0.4%
산업재+0.3%
헬스케어+0.3%
소재+0.2%
임의소비재-0.1%
필수소비재-0.4%
커뮤니케이션-0.4%
부동산-0.7%
유틸리티-0.8%
눌러서 상세 보기
이름현재1일1주1달6개월1년
기술 (XLK)191.18+0.9%+1.4%-1.7%+20.2%+27.9%
커뮤니케이션 (XLC)103.14-0.4%-5.3%-7.5%-10.5%-12.0%
임의소비재 (XLY)115.32-0.1%-0.2%+5.7%-1.3%-4.3%
금융 (XLF)56.13+0.5%+0.2%+3.9%+8.1%+5.2%
헬스케어 (XLV)179.76+0.3%+0.5%+5.3%+25.9%+22.8%
에너지 (XLE)68.48+0.4%+0.5%+11.3%+16.0%+55.1%
산업재 (XLI)168.51+0.3%+0.1%-0.4%-0.8%+8.2%
소재 (XLB)51.87+0.2%+1.1%+5.6%+1.8%+16.6%
유틸리티 (XLU)42.49-0.8%+1.2%+7.0%-7.0%-7.3%
필수소비재 (XLP)86.84-0.4%-0.3%+6.1%+4.7%+9.6%
부동산 (XLRE)42.12-0.7%+0.1%+1.9%-3.5%-1.4%

빅테크·반도체 (10/28 종가)

종목종가(달러)10/281주고점 대비
엔비디아215.38-1.2%-3.0%-10.0%
애플343.83-0.9%0.0%-1.3%
마이크로소프트531.01-0.1%-0.4%-2.3%
알파벳324.89+1.3%-2.9%-19.2%
아마존254.60+0.6%-3.0%-10.4%
메타612.49-1.2%-12.2%-21.2%
테슬라404.22-0.8%+4.6%-17.5%
브로드컴351.81+2.8%+4.1%-26.7%
미국 빅테크 1달 등락률원본 시세로 직접 계산 · 미국 2026-10-28 종가 기준
테슬라+13.1%
팔란티어+5.0%
마이크로소프트+4.3%
아마존+3.4%
애플+1.6%
브로드컴+0.6%
나스닥100 ETF-1.5%
알파벳(구글)-5.2%
엔비디아-5.9%
메타-14.4%
눌러서 상세 보기
이름종가1일1주1달6개월1년올해1년 고점 대비거래량(20일 평균 대비)
엔비디아 (NVDA)$215.38-1.2%-3.0%-5.9%+3.2%+7.4%+15.8%-10.0%0.9x
테슬라 (TSLA)$404.22-0.8%+4.6%+13.1%+8.4%-12.2%-10.1%-17.5%0.9x
알파벳(구글) (GOOGL)$324.89+1.3%-2.9%-5.2%-7.0%+21.8%+4.0%-19.2%1.9x
애플 (AAPL)$343.83-0.9%-0.0%+1.6%+27.5%+28.3%+26.8%-1.3%0.9x
마이크로소프트 (MSFT)$531.01-0.1%-0.4%+4.3%+25.6%-1.2%+10.5%-2.3%1.2x
아마존 (AMZN)$254.60+0.6%-3.0%+3.4%-3.2%+11.1%+10.3%-10.4%0.9x
메타 (META)$612.49-1.2%-12.2%-14.4%-8.3%-18.2%-7.0%-21.2%1.6x
브로드컴 (AVGO)$351.81+2.8%+4.1%+0.6%-12.9%-5.0%+2.2%-26.7%1.0x
팔란티어 (PLTR)$196.81-1.0%-2.4%+5.0%+42.6%+3.8%+10.7%-5.9%0.9x
나스닥100 ETF (QQQ)$725.61+0.6%+0.1%-1.5%+9.9%+15.2%+18.5%-4.5%0.7x
엔비디아1년 +7.4%
215.38 · 1주 -3.0%
테슬라1년 -12.2%
404.22 · 1주 +4.6%
알파벳(구글)1년 +21.8%
324.89 · 1주 -2.9%
애플1년 +28.3%
343.83 · 1주 -0.0%
마이크로소프트1년 -1.2%
531.01 · 1주 -0.4%
아마존1년 +11.1%
254.60 · 1주 -3.0%
메타1년 -18.2%
612.49 · 1주 -12.2%
브로드컴1년 -5.0%
351.81 · 1주 +4.1%
팔란티어1년 +3.8%
196.81 · 1주 -2.4%

장 전 실적

회사실적전망
랩코프매출 38.1억 달러(+6.9%), 조정 주당순이익 4.78달러(+14.5%)연간 조정 주당순이익 18.30~18.70달러로 상향
윙스톱매출 1.85억 달러(+5.3%), 미국 동일 매장 매출 -5.4%연간 미국 동일 매장 매출 -6.5~-7%
  • 장 마감 후 실적의 오늘 미국 정규장 반응은 저녁 리포트에서 다룹니다.

미국 대형주 급등·급락

하루 급등락 상위는 아래 그래프와 미국 시장 상세에 있습니다.

미국 대형주 1일 급등·급락 (시총 50억 달러 이상)원본 시세로 직접 계산 · 미국 2026-10-28 종가 기준
GMAB · Genmab A/S+28.3%
ICLR · ICON plc+17.0%
VRT · Vertiv Holdings, L+16.5%
BLCO · Bausch + Lomb Corp+15.8%
SKHY · SK hynix Inc.+13.3%
EVR · Evercore Inc.+12.5%
FFIV · F5, Inc.-20.4%
LPLA · LPL Financial Hold-15.2%
CSGP · CoStar Group, Inc.-14.0%
EDU · New Oriental Educa-12.5%
LOGI · Logitech Internati-12.1%
ZWS · Zurn Elkay Water S-11.5%
눌러서 상세 보기
이름1일종가시가총액거래량(20일 평균 대비)
GMAB · Genmab A/S+28.3%$57.29$35.2B8.7x
ICLR · ICON plc+17.0%$214.16$16.5B4.6x
VRT · Vertiv Holdings, LLC+16.5%$242.94$93.5B3.4x
BLCO · Bausch + Lomb Corporation+15.8%$20.40$7.3B9.3x
SKHY · SK hynix Inc.+13.3%$164.70$1,161B2.2x
EVR · Evercore Inc.+12.5%$292.38$11.2B2.0x
FFIV · F5, Inc.-20.4%$365.53$20.7B6.2x
LPLA · LPL Financial Holdings Inc.-15.2%$269.19$21.2B7.1x
CSGP · CoStar Group, Inc.-14.0%$27.54$11.2B2.8x
EDU · New Oriental Education & Tec-12.5%$50.72$7.9B3.9x
LOGI · Logitech International S.A.-12.1%$98.27$14.1B3.4x
ZWS · Zurn Elkay Water Solutions C-11.5%$43.50$7.2B2.8x
미국 ETF 1주 수익률 상·하위원본 시세로 직접 계산 · 미국 2026-10-28 종가 기준
EWY 한국+5.8%
CIBR 사이버보안+4.6%
USO 원유+4.2%
SOXL 반도체 3배 (레버리지)+4.0%
UVXY VIX 1.5배 (레버리지)+3.2%
XBI 바이오+3.1%
IGV 소프트웨어+2.8%
IBIT 비트코인 현물-3.6%
TAN 태양광-3.7%
ETHA 이더리움 현물-5.0%
XLC 커뮤니케이션-5.4%
SLV 은-6.1%
눌러서 상세 보기
ETF1일1주1달거래량(20일 평균 대비)
EWY 한국+5.4%+5.8%-11.3%0.9x
CIBR 사이버보안-1.6%+4.6%+5.8%1.3x
USO 원유+1.6%+4.2%+16.2%0.9x
SOXL 반도체 3배 (레버리지)+6.2%+4.0%-27.0%1.6x
UVXY VIX 1.5배 (레버리지)-3.0%+3.2%+2.0%1.6x
XBI 바이오+1.7%+3.1%+0.4%0.9x
IGV 소프트웨어+0.1%+2.8%+6.4%0.7x
SLV 은-0.2%-6.1%-11.6%1.1x
XLC 커뮤니케이션-0.4%-5.4%-7.5%1.3x
ETHA 이더리움 현물+1.1%-5.0%-11.9%0.5x
TAN 태양광-2.5%-3.7%-5.6%1.3x
IBIT 비트코인 현물+1.0%-3.6%-2.5%0.6x

한국 (10/28 마감)

항목종가등락
코스피6,012.44+6.63%
코스닥771.28+3.69%
삼성전자242,000원+9.01%
SK하이닉스1,487,000원+10.89%
원/달러(15:30)1,337.7원+14.0원
  • 코스피 수급: 외국인 +8,158억 원, 기관 +9,608억 원, 개인 -1조 7,766억 원.
  • 삼성전자 3분기 잠정치는 매출 195조 원, 영업이익 107.4조 원(영업이익률 55.1%)입니다. 4분기 영업이익 컨센서스는 116조 3,467억 원(연합인포맥스 집계, EBN 보도)입니다.
  • 거래량 급증 종목은 한국 시장 상세에서 볼 수 있습니다.

해외 증시

  • 유럽 STOXX 600은 0.07% 오른 644.14로 마감했습니다(로이터). 스텔란티스가 15% 넘게 올랐고, 산탄데르는 5.6% 내렸습니다.

코인

코인가격(달러)24시간1주
비트코인81,204+0.49%-3.34%
이더리움2,364.58+0.72%-4.30%
솔라나102.58+1.31%-3.95%
XRP1.331+0.11%-2.39%
주요 코인 — 최근 1년 흐름원본 시세로 직접 계산 · 2026-10-28 기준
비트코인1년 -28.1%
81,204 · 1주 -3.3%
이더리움1년 -40.6%
2,365 · 1주 -4.3%
솔라나1년 -47.2%
102.58 · 1주 -4.0%
엑스알피(리플)1년 -48.9%
1.33 · 1주 -2.4%
눌러서 상세 보기
이름현재1일7일30일6개월1년
비트코인81,204+0.5%-3.3%-2.8%+7.2%-28.1%
이더리움2,365+0.7%-4.3%-12.1%+4.9%-40.6%
솔라나102.58+1.3%-4.0%-13.7%+23.6%-47.2%
엑스알피(리플)1.33+0.1%-2.4%-11.1%-2.8%-48.9%
  • 비트코인 원화 가격은 1억 893만 3,000원입니다(05:21 기준). 미국 비트코인 현물 ETF에는 10/27 하루 1억 7,600만 달러가 들어와 이틀 연속 순유입이었습니다(파사이드, 코인데스크 보도).
  • 코인 공포·탐욕 지수는 51(중립)로, 한 주 전 63에서 내려왔습니다. 거래대금 상위·급증 코인은 코인 화면에 있습니다.

본문 그래프는 원본 시세로 직접 계산한 자료이며 기준 시점은 그래프마다 표시했습니다. 웹에서는 그래프를 누르면 상세 표가 열립니다. 새로 공시된 거물 투자자 13F는 이번 판에서 확인되지 않아 다루지 않았습니다(거물 투자자).

출처

본 사이트의 모든 콘텐츠는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 과거 수익률이 미래 수익을 보장하지 않습니다. 작성·정정 원칙

다음에 볼 화면

AI 현금 소진 공포가 덮친 한 주, 나스닥 2% 하락최신 리포트를 3분 요약으로시장 체온코인 공포·탐욕, 김치 프리미엄, 금리·달러·VIX코인 상세오늘 급등·급락 코인, 거래대금 급증 코인경제·실적 일정이번 주 경제지표·금리 결정·실적 발표